La société italienne Enel a annoncé que sa filiale Enel Produzione et la société tchèque Energetický a Průmyslový Holding ( EPH) ont accepté de fournir des prêts supplémentaires pour l 'achèvement de Mochovce 3 et 4 en République slovaque, et ont modifié les conditions d'EPH pour racheter la participation d'Enel dans Slovenské elektrárne. Ils et EP Slovakia BV ont signé un nouvel accord qui modifie certaines des conditions du contrat de 2015 concernant la vente de la participation détenue par Enel Produzione dans l 'entreprise de services publics slovaque.

Comme annoncé le 18 décembre 2015 et le 28 juillet 2016, le contrat prévoyait l'apport à la nouvelle société Slovak Power Holding BV ( HoldCo) de la totalité de la participation détenue par Enel Produzione dans Slovenské elektrárne, soit 66% du capital de cette dernière, et régit la vente ultérieure en deux étapes à EP Slovakia BV de 100% de HoldCo pour un montant total de 750 millions d'EUR ( 673 millions d'USD), Sous réserve d 'ajustement sur la base d'un ensemble de critères.

La construction des deux unités de Mochovce a été relancée en 2008 et visait à ce que les deux unités soient opérationnelles d 'ici 2013, pour un coût total de 2,8 milliards d'euros. Ce montant a été porté à environ 6,2 milliards d 'euros au début de ce mois. Le chargement de carburant à l 'unité 3 est prévu pour avril 2021 et à l'unité 4 en 2023.

Sur la base du nouvel accord, Enel Produzione et EPH ont mis en œuvre un certain nombre d 'amendements au contrat, qui concernent le soutien financier fourni à Slovenské Elektrárne pour l'achèvement des unités 3 et 4 de la centrale nucléaire de Mochovce, ainsi que les mécanismes régissant l'exercice des options de vente ou d'achat concernant le transfert de la participation résiduelle dans HoldCo.

Enel Produzione accordera, directement ou par l 'intermédiaire d'autres sociétés du groupe Enel, des prêts à HoldCo - qui à son tour les mettra à la disposition de Slovenské Elektrárne - pour un montant maximal de 570 millions d'euros à échéance 2032. Ces prêts seront mis à disposition en fonction des besoins et du calendrier prévus pour l'achèvement de la construction de Mochovce 3 et 4.

Le versement du premier prêt, d 'un montant de 270 millions d'euros, est subordonné à certaines conditions, notamment la modification de certains accords de prêt entre Slovenské Elektrárne et ses banques prêteuses, afin de tenir compte de l'état d'avancement du projet, ainsi qu'à d'autres conditions habituelles pour ce type d'opérations. Le versement de ce premier prêt est une condition de l 'efficacité des modifications supplémentaires au contrat convenu entre les parties.

Les prêts à hauteur de 570 millions d'euros s'ajoutent au prêt de 700 millions d'euros déjà déboursé par le groupe Enel dans le cadre des accords modifiant le contrat signé par les parties en 2018 et dont l'échéance est également prévue pour être prolongée jusqu'en 2032. Le nouvel accord entre les parties prévoit également qu'EPH octroie à son tour un prêt supplémentaire de 200 millions d 'euros pour financer le projet.

En ce qui concerne les modifications relatives aux mécanismes régissant l 'exercice des options de vente ou d'achat, Enel a noté une nouvelle réglementation pour les « événements déclencheurs » pour lesquels Enel Produzione et EPH peuvent exercer les options respectives. La " date d 'arrêt longue" a été supprimée et les options de vente ou d'achat peuvent donc être exercées lorsque le dernier des événements suivants se produit : six mois à compter de la date d'achèvement de l'essai de l'unité 4 de Mochovce ; La date d'achèvement de la première panne de l'unité 4 de Mochovce ; Et, l 'échéance des prêts fixés pour 2032.

Le nouvel accord donne également à EPH la possibilité d'exercer une « option d'achat anticipé » six mois après la signature du contrat actualisé et jusqu'au premier des événements suivants : quatre ans après l'achèvement du cycle d'essai de l'unité 4 de Mochovce et décembre 2028.

La contrepartie totale de 750 millions d'euros est soumise à un mécanisme d'ajustement, qui sera calculé par des experts indépendants selon une formule déjà définie dans le contrat, auquel le nouvel accord prévoit un certain nombre de modifications, relatives à l'exclusion d'une partie des investissements envisagés pour l'achèvement de l'unité 4 de Mochovce et à la fixation du pourcentage de la valeur d'entreprise de cette unité à prendre en considération en fonction du moment où l'option est exercée.

En cas d 'exercice de l'" option d'achat anticipé" auprès d'EPH, un plancher et un plafond de la contrepartie ont été introduits - qui varieront en fonction du moment où l'option est exercée et de l'application effective de la formule de détermination des prix - allant d'un minimum de 25 millions d'euros à un maximum de 750 millions d'euros.

Le nouvel accord prévoit que lorsque les options seront exercées, EPH reprendra les prêts. En cas d 'exercice de l'option d'achat anticipé, EPH devrait reprendre les prêts selon un plan à partir de 2026, la dernière tranche étant attendue en 2032 au plus tard.

Recherché et écrit par World Nuclear News